今年以来，不少人都排队提前还房贷。

这事说来也挺有意思的。

(资料图)

以前大家都是拼命的往身上加杠杆，现在却完全反着干。

或许是三年疫情加上经济走弱，失业率上升，让大家终于明白，收入不是线性增长。

于是都尽可能减少负债，害怕万一哪天失业，自己被房贷给压死了。

不过呀，资本市场有一个规律：大众都在跟风做的事情，很可能是错的。

当年跟风买房本来就是错，现在跟风还房贷可能也有问题。

一、都还房贷了，你拿什么养鹅？

要不要提前还房贷，这其实是一个非常基础的财商问题。

很遗憾的高告诉大家，绝大部分家庭都不具备这种基础的财商知识。

判断一个人是否具备财商，只需要看他的资产是不是不断增加。

啥是资产呢？

就是 能产生源源不断现金流的东西。

通俗易懂的讲，就是那些能不断下金蛋的鹅。

比如：股票、债券、房子等等。

不过这里要注意，很多人认为房子是资产。但这还得分情况。

比如，2015年以后，租金回报率连2%都不到，而大家却用5%左右的利率贷款买房。

那么你买房子后，每个月的现金流就是流出的。所以买的不是资产，而是负债！

负债就是那些让现金流不断远离你的东西 。

有一本很有名的财商书籍叫做《小狗钱钱》

主人公的父母就是贷款买房，每个月过得紧张兮兮的，后来主人公从金先生那里赚到了一笔钱，父母就想把这笔钱拿去还房贷。

而金先生告诉小主人公，一半用来还房贷，另一半用来储蓄，以便以后有机会时买入资产养鹅。

金先生的意思是说，穷人之所以穷，就是因为他们总爱把手里的钱花光，要么是用于消费，要么是用于买自以为是资产的负债。

所以，我们必须要克制住自己，一定要累积本金用于购买那只不断产生现金流的鹅！

我再简单解释一下，假如手里100万全还房贷了，你每年确实可以少还5万的利息。但如果这100万你买到了年化收益10%的鹅，那么你每年能获得10万的现金流收入，除去还掉的5万利息，也还能有5万的净现金流流入。

然后你还可以用这5万元继续买更多的鹅。

二、关键在于你养鹅的能力

看到这里，估计不少读者会喷我了：从哪去找年化收益率10%的鹅？有这么容易吗？

所以 问题的关键在于个人的投资能力！

如果你不具备这样的投资能力，就还是乖乖还房贷吧。

当然，对于 懂投资的人来说，其实并不是多难的一件事。

比如现在中证红利指数股息率都达到了5.53%，见下图。

如果你的房贷利率低于5.5%，那么中证红利指数每年就能给你带来净现金流入。

而且呀，这还只考虑了股息。

基于中证红利现在的估值位置（PE是5.9倍），那么未来的长期收益率达到10-12%并不是多大的问题。

此外，像现在A股这样的估值水平，那几个主流宽基指数未来的年化收益率达到10%以上都是大概率事件。

不过呀，我也知道 ，基于现在股市这么 悲观的行情下 ，看到我这样说，大部分人都会骂我是个死骗子。

2021年我劝大家减仓的时候，同样被骂死骗子。

这也难怪大部分人连最基本的财商知识都没有了。

三、波动和风险是两码事

大部分人都希望获得一个稳定的年化收益率 ，比如每年都固定10%的收益。

但是很可惜， 高于5%的收益率就不可能稳定！

也就是说，收益率是波动的。

今年可能赔10%，而明年赚30%。

但波动并不等于风险，这取决于你的钱多久不用。

比如，股市虽然动不动就 跌20%，但拉长时间看，它的底部在以10%左右 的速度抬升。

所以只要你买在低估区域，赚钱几乎就是一件非常确定的事情。而要赚到这个钱，就需要长时间的等待 。

所以，我们的养鹅计划还应该有所改变。

比如，假设你未来三年的按揭还款总额是20万，而你手里有现金100万，那么你就可以先预留20万现金放银行或者货币基金里。

剩余的80万，用40万提前还房贷，用40万用来养鹅。（你可能还要考虑预留一些生活费）

以A股现在的估值水平，三年内不涨的概率几乎为0。

我们提前把3年的按揭还款先预留出来，那么就没有后顾之忧了。

如果你每个月还有工资净流入的话，你还能把鹅养得更肥！

所以呀，能不能顺利养只大肥鹅，还在于：

1.你如何看待波动和应对波动；

2.你是否有足够的耐心；

3.你的钱是否是长期不用的闲钱。

四、不加杠杆就好吗？

人们的行为往往都很极端，要么是玩命加杠杆，要么完全不加杠杆。

但这两种状态都不是理性的。

懂投资的人都知道杜邦分析。

ROE（净资产收益率）=销售净利率×资产周转率×权益乘数

负债率越高，权益乘数就越大！

那么 适当的提高负债率，是有利于我们获取更高收益的方法。

比如，巴菲特曾经也表示过，负债率在20%到50%的公司比那些完全不负债的公司要好。

如果完全不负债，说明这家公司没有什么好的项目，也找不到为未来投资的途径。

其实对于个人也是一样。

完全不敢加杠杆的人，说明他就没有多大的潜力。

关键还是在于一个度的问题。

加多少杠杆合适也是因人而异的，主要是事先考虑最坏的情况。

如果最坏的情况 发生了，也不会影响你的生活和工作，那么就是比较合理的。

此外，我们更应该考虑的是，加 杠杆的那部分资金能否产生高于贷款利率的收益 。

比如，在2005年买房，当时的租金回报率高于5%，租金回报可以覆盖贷款利息 。那么贷款买房就是一个创造现金流收入的方法。

一旦房价上涨，你还可以卖掉赚差价。

而如果租金回报率低于贷款利息，时间就是你的敌人！

不过我也要提醒一下，对于普通人而言，不要借钱炒股！

一旦借钱炒股，你的心态会变得极坏，智商会瞬间变为零！

关于杠杆，咱们可以说得更通俗易懂一些，想想看，银行愿意把钱借给谁？

还不是那些未来收入稳定且富裕的人。

要不为啥银行要审查咱们的年龄和收入情况呢？

说白了，银行投资的是咱们未来的现金流创造能力！

谁未来的现金流创造能力强，谁就能加更多杠杆。

而只要管理好杠杆的风险，富人就越来越富，大多数普通人连加杠杆的资格都没有。

但悲剧往往是普通人想方设法违规操作给自己加杠杆，结果死得更难看。

五、总结：考虑考虑养鹅的事吧

投资说白了就是一件养鹅的事。

也就是我们要不断买入资产。

何为资产？就是那些能让现金流不断流向我们的东西。

然而现实很残酷，大多数人只买了一堆负债。

最基本的财商知识就是 分清楚资产和负债。

甭管是否加杠杆，只要现金流不断流入，你就是在养鹅。

所以关键在于：

1.加杠杆的度；

2.鹅创造现金流的能力；

3.鹅偏不便宜；

4.能否正确看待波动；

5.对时间的理解。

每个人都应该尽早想想养鹅的事，而不要总让自己两手空空。

两手空空，怎么养鹅呢？

至于该不该提前还房贷，主要还是自己的投资收益率能否超过房贷利率。如果不能，那还是乖乖还房贷吧。

打赏自愿，1分钱都是默默的支持，哈哈！

喜欢我文章的朋友欢迎来我的同名公众号： 睿知睿见！

上面的内容更丰富还做了分类，一起看财经，学投资！

关键词：